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比特币能成为避险资产吗?

在区块链资产金融中,有早期极客、布道者、信仰者以及投机份子组成。最让人津津乐道的是囤币者,有人说囤币是发财致富最快的途径,毕竟在此之前如李笑来等大咖,并不是通过不断买卖币种才实现财务自由,是一直信仰比特币或者说信仰自我判断的价值。

当然,早期属于聪明线,并不是说早期入局必须实现财富自由,运气是占很大一部分。

不可否认,推动比特币价格上涨的正是此类信仰者,他们锁定流动性,他们会去布道。

然而,一想到囤积,我们脑海中便会浮现自私的老财奴的形象,让比特币留着冷钱包中,使其停止流通,导致币价快速上涨,导致不理性的市场反复出现。固然,对已经上车的朋友来说是好事,没有上车的朋友肯定会想:你们把比特币价格炒的那么高,还假惺惺出来布道,不就是想让我们新韭菜去当接盘侠吗?

必须告诉大家一个事实是:因为手中的法币按理论来说是可以无限贬值的,购买力只会下降不会上涨。

许多人不明白为什么要买比特币,在他们认为买比特币的好处就是投机而已,事实截然相反,正是普通人无法完全预知未来,他们一部分会去买商业保险,买养老金,手里留着备用法币以防不时之需,而另外一部分人就选择囤币,两者唯一的区别是前者的手中的法币不断贬值,后者比特币不断升值。

每个人都不知道未来何时会赚多少钱,会花多少钱,甚至不知道明天和意外什么时候到来,所以他们会拼命赚钱,拼命的攒钱,是在对冲未来的不确定性和自身的不安全感。越感到不确定与恐惧,就会留更多的现金;越觉得安全手中的现金留着越少。

现实中,人们预期法币即将贬值,就会趁着比较值钱之前赶紧买币避险,前段时间的许多场外避险资金买比特币正是佐证,所以每当国际局势发生转变的时候,黄金和比特币基本是领涨。

引用证券研究所文章一句话:大量投资机构看到比特币相比黄金、美国国债更具避险投资优势。

我们来参考下当年黄金是如何从世界货币的王座跌落成为避险资产的。

牛顿最早提出这金本位制度,在英国最先施行。

1717年著名的物理学家艾萨克·牛顿在担任英国铸币局局长期间将每盎司黄金的价格固定在3英镑17先令10.5便士。

1797年,英国宣布铸币条例,发行金币,规定了含金量,银币处于辅币地位 。

1816年,英国通过了《金本位制度法案》,从法律的形式承认了黄金作为货币的本位来发行纸币。

1819年又颁布条例,要求英格兰银行的银行券在1821年能兑换金条,在1823年能兑换金币,并取消对金币熔化及金条输出的限制。从此英国实行了真正的金币本位制。

到19世纪后期,金币本位制已经在资本主义各国普遍采用,它已具有国际性。由于当时英国在世界经济体系中的突出地位,它实际上是一个以英镑为中心,以黄金为基础的国际金本位制度。

第一次世界大战前的国际货币体系,是典型的国际金本位货币体系。这个国际货币体系大约形成于1880年延续至1913年,它是在资本主义各国间的经济联系日益密切,主要资本主义国家实行金币本位货币制度之后自发地形成的,其形成基础是英国、美国、德国、荷兰、一些北欧国家和拉丁货币联盟(由法国、意大利、比利时和瑞士组成)等实行的国内金币本位制。

随着主要资本主义国家之间矛盾的发展,破坏国际货币体系稳定性的因素也日益增长起来。英国在拿破仑战争期间,美国在南北战争期间都曾经停止黄金与纸币的兑换。

到1913年底,英、法、美、德、俄五国占有世界黄金存量的2/3,绝大部分黄金为少数强国所占有,这就削弱了其他国家货币制度的基础。到1913年,全世界约有60%的货币用黄金集中于各国中央银行,各国多用纸币在市面流通,从而影响货币的信用,而一些国家为了准备战争,政府支出急剧增加,大量发行银行券,于是银行券兑换黄金越来越困难,这就破坏了自由兑换的原则。

在经济危机时,商品输出减少,资金外逃严重,引起黄金大量外流;各国纷纷限制黄金流动,黄金不能在各国间自由转移。由于维持金币本位制的一些必要条件逐渐遭到破坏,国际货币体系的稳定性也就失去了保证。第一次世界大战爆发后,各国停止银行券兑换黄金并禁止黄金输出,同时出现严重的通货膨胀。 战争期间,各国实行自由浮动的汇率制度,汇价波动剧烈,国际货币体系的稳定性已不复存在。于是金币本位制宣告结束。

第一次世界大战以后,在1924-1928年,资本主义世界曾出现了一个相对稳定的时期,主要资本主义国家的生产都先后恢复到大战前的水平,并有所发展。各国企图恢复金本位制。但是,由于金铸币流通的基础已经遭到削弱,不可能恢复典型的金本位制。当时除美国以外,其他大多数国家只能实行没有金币流通的金本位制,这就是金块本位制和金汇兑本位制。

金块本位制和金汇兑本位制由于不具备金币本位制的一系列特点,因此,也称为不完全或残缺不全的金本位制。该制度在1929-1933年的世界性经济大危机的冲击下,也逐渐被各国放弃,都纷纷实行了不兑现信用货币制度。

第二次世界大战后,建立了以美元为中心的国际货币体系,这实际上是一种金汇兑本位制,美国国内不流通金币,但允许其他国家政府以美元向其兑换黄金,美元是其他国家的主要储备资产。但其后受美元危机的影响,该制度也逐渐开始动摇,至1971年8月美国政府停止美元兑换黄金,并先后两次将美元贬值后,这个残缺不全的金汇兑本位制也崩溃了。

从确立金本位,到金本位的崩溃,美元成为世界通用货币,正是进入了信用货币时代。

随着美元信用的无限制扩张,黄金过去50年的涨幅可谓惊人。

美元挣脱了黄金的束缚,就如脱缰的野马,全球债务随之增加,相比黄金作为避险资产,不断增值。

黄金与一切的金融资产最根本的不同时在于黄金不是任何人的负债。

在人类长达5000年的社会实践中,无论什么时代,无论什么国家,无论什么宗教黄金都被认为是财富的最终形式。

1999年格林斯潘在过会听证会上增加说过:“黄金代表了世界货币的最终支付手段”。

德国在1994年,战争期间只能用于黄金购买战略物资,法定货币在极端下不被任何人接受,而黄金永远不会被拒收。

到了2019年,比特币作为互联网时代的数字黄金,对比黄金的效用更加直接有效,全球大多数黄金被锁在保险库里,普通人购买的黄金仅仅是冰山一角。而比特币可以在任何的比特币钱包里,交易所里。一串代码的好处在于便携好用,不用辛苦着藏起来,就像《潜伏》里余则成在离开大陆去往台湾,把金条要藏在鸡窝地下一样。

责任编辑: 利是封

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